文修改當期景氣衰退指標(currentdepth of recession， CDR)，重建CDR在景氣擴張期的資料，再由門檻模型( threshold model)的估計，調整正、負值範圍，消除景氣區分由外生決定 的缺點。本文以7大工業國、香港、馬來西亞、菲律賓、南韓以及台灣等國家，自1959年至2005年的季資料為樣本，分別建構以CDR、修正CDR(modified CDR， MCDR)為門檻變數的門檻 模型，進行樣本外預測效能的比較，評估2種門檻模型樣本外預測的效能。實證結果發現，MCDR的預測效能比CDR為佳，適 合納入門檻模型作為門檻變數。
加入收藏
下載文章