臺灣的財產稅制係對不動產的土地及建物分別課徵地價稅及房屋 稅，本研究定義財產稅爲不動產所有權人在持有期間繳納之地價稅及 房屋稅的總合。本文分析臺北市及改制前高雄市在2007年的交易個 案，結果顯示臺北市與高雄市住宅的財產稅實質稅率平均數分別爲
0.066%及0.131%，臺北市與高雄市內的財產稅不具水平公平性，高 雄市內的財產稅則不具垂直公平性，此外，兩市的最低價住宅皆負擔 了較高的財產稅實質稅率。
此外，本文也探討中央政府以地方政府實徵之自有財源數爲依據 來補助地方的一些問題，筆者認爲最大的問題是實徵的自有財源包含 了財政能力及財政努力兩個變數，實徵的自有財源多，中央政府並不 能知道這是因爲財稅能力大或是努力較多所造成的，本文的研究結果 顯示高雄市住宅的實質稅率幾乎爲臺北市住宅的兩倍，但臺北市2007 年的財產稅收入卻大約是高雄市的三倍左右，這顯示臺北市潛在的財 稅能力較大，即臺北市轄區內不動產的總市値是較大的，使得臺北市能夠以較低的估價比率，即較低的財稅努力，課徵到較多的財產稅收。 若臺北市付出與高雄市一樣的財稅努力，臺北市的稅課收入應可增加 許多，因此，臺北市是以較低的財稅努力，使實際收取的自有財源低 於正常財稅努力下的水準，進而獲得較多的補助，因此自有財源數並 不是一項好的分配基礎。中央政府應計算各縣市的財產稅的實質稅 率，並且改善中央政府補助地方政府的公式，避免以實徵之自有財源 數爲分配基礎，而應發展更好的財稅能力及財稅努力指標，來作爲分 配的依據。

This study compares effective property tax rates in the cities of Taipei and Kaohsiung. The results show that the mean of the effective property tax rates was 0.066% in Taipei and 0.131% in Kaohsiung in 2007. Horizontal equity is not achieved in either Taipei or Kaohsiung as the property tax is regressive in both cities. Although effective property tax rates are lower in Taipei, its property tax revenue is much higher than Kaohsiung. This is because Taipei City has a higher fiscal capacity due to its higher real estate values. As a result, tax revenue collected by local governments is not a good indicator of fiscal effort because it mixes up fiscal capacity and fiscal effort.